國內(nèi)經(jīng)濟(jì)較弱，存款利率下調(diào)，而美國經(jīng)濟(jì)韌性較強(qiáng)，美國國債收益率反彈，中美利率擴(kuò)大，導(dǎo)致人民幣匯率跌破“7”關(guān)口，并加速貶值。不過好在市場(chǎng)預(yù)期在上周就打入谷底，本周反而有所修復(fù)，部分資金逆市布局，復(fù)蘇線、AI、中特估均企穩(wěn)反彈。但是，市場(chǎng)整體還是處于板塊快輪動(dòng)的弱勢(shì)狀態(tài)，市場(chǎng)情緒低迷，兩市成交額也處于縮量狀態(tài)。

具體來看，本周三大指數(shù)均收漲，上證指數(shù)漲幅為0.34%。深證成指漲幅為0.78%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為1.16%。從市值風(fēng)格指數(shù)來看，小盤指數(shù)中證1000強(qiáng)于中盤指數(shù)中證500強(qiáng)于大盤指數(shù)中證100，大盤主要還是受中字頭回調(diào)拖累。

(資料圖片僅供參考)

分行業(yè)來看，本周電子、國防軍工、機(jī)械設(shè)備、通信、醫(yī)藥生物等行業(yè)領(lǐng)漲，傳媒、房地產(chǎn)、建筑裝飾、農(nóng)林牧漁、商業(yè)貿(mào)易等行業(yè)領(lǐng)跌。電子行業(yè)大幅反彈主要受蘋果MR和存儲(chǔ)芯片利好刺激，TMT行業(yè)出現(xiàn)分化，先回調(diào)的通信、計(jì)算機(jī)企穩(wěn)反彈，下跌動(dòng)能衰竭，后回調(diào)的傳媒板塊表現(xiàn)較弱。

軍工行業(yè)大漲，一方面是軍工板塊回調(diào)時(shí)間和空間都很充足，機(jī)構(gòu)籌碼也獲得了出清，另一方方面，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的情況下，軍工行業(yè)穩(wěn)定的業(yè)績?cè)鏊倬哂行詢r(jià)比。

對(duì)于軍工板塊，南方基金鄒承原分享了他的心得。

很多人不太清楚軍工到底要怎么投，首先，是對(duì)軍工板塊小白投手的一些建議。如果你懂財(cái)務(wù)可以看財(cái)務(wù)模型，看財(cái)務(wù)報(bào)表明細(xì)項(xiàng)的付諸，抓住企業(yè)經(jīng)營的邊際變化，比如水電費(fèi)、當(dāng)期所得稅費(fèi)用，驗(yàn)證其增速是不是處于景氣賽道。

如果你了解軍工，可以關(guān)注武器裝備亮相、方案論證、試驗(yàn)定型和生產(chǎn)定型。如果你對(duì)編制比較感興趣，可以關(guān)注編制上哪些是缺少的、哪些是需要換裝的，從2021年11月份國防部發(fā)言人到現(xiàn)在，可以看到是逐步換代、升級(jí)向前走的過程。

大家可能用的方法不太一樣，都在資本市場(chǎng)各自發(fā)揮自己的主動(dòng)性。長期來看，總盤子在持續(xù)擴(kuò)大，單靠這一點(diǎn)已經(jīng)能跑贏大多數(shù)行業(yè)，是相對(duì)確定性增長的行業(yè)。

裝備升級(jí)是一代接著一代，預(yù)研、生產(chǎn)、列裝都不斷滾動(dòng)向前，軍事斗爭(zhēng)準(zhǔn)備的長期邏輯是不變的，大家知道這些就已足夠。

關(guān)于基金產(chǎn)品的投資，尤其是南方軍工改革屬于行業(yè)類型的基金，基金波動(dòng)時(shí)大家有點(diǎn)拿不住，

不知道未來方向如何，但是一定程度上你的持倉、獲利決定了你的心態(tài)，倉位及時(shí)獲利，因?yàn)樾膽B(tài)已經(jīng)受到了影響。如果拿得少，想追一點(diǎn)，那就加，也沒什么特殊的。看起來簡單，但是要時(shí)刻保持心理上和事實(shí)上的主動(dòng)性。

如果覺得遠(yuǎn)期目標(biāo)空間沒有達(dá)到，那就接著拿。如果有獲利但遠(yuǎn)期目標(biāo)沒達(dá)到，但是已經(jīng)開始大幅波動(dòng)了，就減一點(diǎn)，觀察它以后有什么變化。倉位的調(diào)整決定心態(tài)的變化，心態(tài)變化后，能更客觀的認(rèn)識(shí)市場(chǎng)，這是比較重要的。

來源：泡財(cái)經(jīng)

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