投資者擔心利率問題并焦急地等待即將公布的美國通脹數據，三大指數僅小幅收漲，本周美股均錄得跌幅，道指下跌0.75%，標普500指數跌1.29%，納指下跌1.93%。得益于美國經濟數據向好、歐元區等地本周公布的PMI等數據又疲軟，美元指數連續八周累漲，創九年來最長連漲紀錄。

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【美股】截至收盤，道指漲75.86點，漲幅為0.22%，報34576.59點；納指漲12.69點，漲幅為0.09%，報13761.53點；標普500指數漲6.35點，漲幅為0.14%，報4457.49點。蘋果(AAPL.US)小幅收漲0.35%，成交額超百億美元。法拉第未來(FFIE.US)收跌3.34%，盤中最高曾漲超11%。

【歐股】歐股主要指數上漲，德國DAX30指數漲0.14%，英國富時100指數漲0.49%，法國CAC40指數漲0.62%，歐洲斯托克50指數漲0.38%。

【亞太股市】日經225指數跌1.16%，韓國KOSPI指數跌0.023%，印度孟買30指數漲0.5%，馬來西亞吉隆坡綜合股價指數跌0.35%。

【外匯】美元變化不大，鞏固了本周因美國經濟數據好于預期而積累的漲幅。衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY收平，報105.06。

【加密貨幣】加密貨幣波動幅度不大，比特幣跌1.4%，報25907.2美元；以太坊跌0.71%，報1635.77美元。

【黃金】紐約黃金期貨價格周五收高。美元回落令金價得到支撐。投資者等待下周的CPI等更多經濟數據，以衡量美聯儲未來的加息計劃。紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價格上漲20美分，漲幅約0.1%，收于每盎司1942.70美元。本周該期貨價格下跌1.2%。

【原油】WTI10月原油期貨收漲0.73%，報87.51美元/桶；布倫特11月原油期貨收漲0.81%，報90.65美元/桶。沙特與俄羅斯本周主動延長供應限制措施之后，原油期貨價格連續走高。分析師指出，WTI原油已連續第六天在技術上超買。

【金屬】倫敦金屬價格下跌，倫鎳跌超2%，倫錫跌近2%，倫鋅跌1.55%，倫銅跌超1%，倫鋁跌0.55%。

【宏觀消息】

美銀策略師：利率在更長時間維持在高位對美股不利。美國銀行策略師表示，利率在更長時間維持在更高水平的風險增大，它可能會削弱美國經濟軟著陸的前景，并在未來兩個月令美股下跌。Michael Hartnett等策略師表示，目前市場普遍認為美國硬著陸的概率大約在20%，但油價、美元和債券收益率仍處在高位，加上金融環境收緊，這是9-10月的風險所在。Hartnett及其團隊認為，經濟衰退和失業率上升可能導致長期美債收益率上升而非下降，市場低估了財政政策恐慌以及政客們為避免社會和政治動蕩要花的力氣。Hartnett補充稱，收益率可能會升至懲罰性的水平，進而導致漫長的硬著陸。他表示，他們會利用未來幾個月風險資產的任何反彈之機來進行防御，并為硬著陸做好部署。

安聯首席顧問El-Erian：不要對美聯儲9月以后的政策路徑輕率下結論。安聯首席經濟顧問Mohamed El-Erian表示，將于下周三公布的美國通脹數據不會左右美聯儲9月份的政策路徑，但可能影響10月31日至11月1日舉行的下一次議息會議。“討論正在從他們是否會加息轉向利率水平的總體影響，”他周五表示，“現在也有更多關于利率將在那里維持多久的討論。這一切的背后是一些非常、非常具有挑戰性的貨幣政策技術問題”。他還說：“對美聯儲來說，這是一個非常復雜的時期，市場對9月以后會發生什么不應輕率下結論”。安聯首席經濟顧問Mohamed El-Erian表示，滯脹的威脅將歐洲央行置于“艱難的境地”，預計政策制定者下周加息的可能性為55%。美聯儲決策層將在9月19日至20日的會議前看到最新一份消費者價格報告。期貨市場押注屆時幾乎不可能加息，但認為在11月會議上加息25個基點的概率約為50%。

瑞銀：周期性行業對美國經濟加速的信心似乎毫無根據。瑞銀全球策略師認為，在過去三個月里，股票市場強烈偏好周期性股票，這表明“市場堅信美國經濟將繼續擴張，甚至可能加速擴張”。但他們認為，這種信念是沒有根據的，他們希望在預計第四季度經濟放緩時拋售美國和歐盟的周期性股票。雖然美國的消費支出出現了令人驚喜的增長，但其中超過三分之二的增長來自科技領域，他們預計美國的消費支出將從第四季度開始下降，對工業、材料和消費類行業最為謹慎。

FDIC：第一共和銀行破產主要由市場和存款人信心喪失導致。美國聯邦存款保險公司(FDIC)發布了關于第一共和銀行破產前的內部監管審查報告。該報告評估了FDIC從2018年到2023年5月對第一共和銀行的監管情況。報告指出，今年3月硅谷銀行和簽名銀行相繼倒閉后，市場和儲戶信心的喪失，導致了銀行擠兌，這是第一共和銀行倒閉的主要原因。報告指出，第一共和銀行的商業模式和管理策略的某些特點，使其更容易受到利率變化以及硅谷銀行倒閉后的傳染效應的影響。這些特征包括“快速增長、貸款和資金集中、過度依賴無保險存款和儲戶忠誠度，以及未能充分降低利率風險”。就其規模、復雜程度和風險狀況而言，該銀行本應采取更多積極措施來降低利率風險。

【個股消息】

克羅格(KR.US)和艾伯森(ACI.US)擬以19億美元將413家門店出售給CS。克羅格和艾伯森同意將413家門店出售給C&S Wholesale Grocers，此舉旨在幫助這兩家公司的246億美元合并交易獲得反壟斷批準。C&S周五表示，將支付19億美元現金收購這些門店，這些門店大多位于西部和中西部。克羅格認為，出售這些門店將有助于說服美國聯邦貿易委員會(FTC)批準其與艾伯森的交易，這是該零售商努力追趕沃爾瑪(WMT.US)和亞馬遜(AMZN.US)的核心舉措。FTC正在審查這筆合并交易對食品雜貨行業競爭的影響。FTC仍然可以通過起訴來阻止這筆交易。來自美國多個州的工會和官員敦促FTC反對此次合并，稱這將損害工資和競爭。一些議員也批評了這筆交易。克羅格曾表示，預計將在2024年初完成這筆交易，首席執行官Rodney McMullen表示，他已準備好在法庭上攤牌。

Rivian(RIVN.US)：預計明年將從電池材料價格下降中受益。電動汽車制造商Rivian的財務總監Claire McDonough在會議上表示，公司在今年年底和2024年將從電池材料價格的大幅下降中獲益。大宗商品價格下降的影響有可能會在今年第四季度和明年持續顯現。電池原材料成本的降低有可能提高Rivian及其競爭對手的利潤率，這些競爭對手一直在與高成本和現金流減少作斗爭。市場研究公司TrendForce在周四表示，今年電動汽車需求的減弱導致了電池價格的下降，預計價格將在今年進一步下滑。

Stellantis(STLA.US)目標到2030年將電池重量減半提高可持續發展能力。汽車制造商Stellantis的技術主管周五表示，該集團的目標是開發更輕的電動汽車電池，到2030年將電池重量減半，以提高可持續發展能力。目前的電動汽車電池太重了，使車輛不符合可持續發展的目的。此外，公司已在都靈的電池技術中心投資了4000萬歐元，該中心將專注于內部測試和開發即將推出的集團車輛的電動車電池組。

【大行評級】

Berenberg：將雅詩蘭黛(EL.US)目標價下調至224美元重申“買入”評級

Evercore ISI：將Chargepoint(CHPT.US)目標價從20美元下調至17美元

杰富瑞：將Paypal(PYPL.US)目標價從70美元下調至65美元

加拿大皇家銀行：首予覆蓋Lucid(LCID.US)評級為“與同業一致”，目標價為6美元

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