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昨晚美股盤后英偉達(dá)公布了一季度業(yè)績，由于數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁，英偉達(dá)給出的二季度營收指引大超預(yù)期，英偉達(dá)盤后漲幅一度擴(kuò)大至近30%，這直接證實了AI的景氣度。

大哥這么給力，A股CPO板塊在股民心中已經(jīng)是意念漲停了，但市場情緒太弱了，早盤算力相關(guān)板塊高開后直接跳水，不過好在尾盤回升。

近兩天光伏走勢較強(qiáng)，今天光伏一度撐起排面。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2021年P(guān)ERC電池片市場占比約91%，HJT、TOPCon等N型電池片合計占比不足3%。隨著電池設(shè)備和材料的國產(chǎn)化替代加速，HJT產(chǎn)品提效降本優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯，2022年，PERC電池片市場占比下降至88%，N型電池片占比合計達(dá)到約9.1%，其中HJT電池片市場占比約0.6%。預(yù)計到2025年，以HJT為代表的超高效電池技術(shù)占比合計將接近40%，到2030年有望超過75%。此外，HJT異質(zhì)結(jié)電池出貨也有明顯增長。

南方基金龔濤認(rèn)為，有些清潔能源（如水力發(fā)電）對地域性的要求很高，不能隨便找一個地方做水利項目。從降本速度、應(yīng)用增長空間、對地域的要求，光伏、風(fēng)電取代傳統(tǒng)能源的大趨勢不會有太大變化。

能源技術(shù)革新是新能源持續(xù)的動力，這一點(diǎn)毫無疑問，從發(fā)電端降本的速度來看，不管是光伏、風(fēng)電還是用電端，比如鋰電池、儲能，技術(shù)迭代、能量密度的提升、發(fā)電端降本速度，這些都是最為核心的指標(biāo)。這些指標(biāo)直接映射到光伏項目對應(yīng)的IRR是多少，電池這一塊的能量密度指標(biāo)也會映射到需求端能進(jìn)一步滿足客戶要求的對應(yīng)匹配，技術(shù)迭代毫無疑問是新能源板塊持續(xù)發(fā)展非常重要的助力。

制約風(fēng)、光等新能源發(fā)展的因素主要是降本，以風(fēng)電為例，海風(fēng)對應(yīng)的發(fā)電項目平價狀態(tài)非常重要，這直接決定了項目投產(chǎn)的IRR，對應(yīng)需求端的情況，從降本端考慮更為重要。

政策方面，目前新能源板塊退坡已是大趨勢，大家不會再給政策端很多定價，還是看降本的情況以及收益率的情況。

來源：泡財經(jīng)

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