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今日（8月17日），電力股繼續(xù)表現(xiàn)活躍，截止收盤，龍?jiān)措娏Α⒔K新能、樂山電力漲停，韶能股份、金開新能、東旭藍(lán)天等股漲幅居前。受高溫提升用電需求影響，電力板塊近期持續(xù)走高，板塊指數(shù)近10個(gè)交易日累計(jì)上漲近13.2%，且連獲8根大陽線。

千億巨頭封板漲停，火電有望價(jià)值重估

近期，龍?jiān)措娏蓛r(jià)“小步快跑”，在連續(xù)四日小幅上漲后，于今日獲得長陽漲停，股價(jià)也刷新近一個(gè)月以來高點(diǎn)。作為全球最大風(fēng)電運(yùn)營商，近2000億元總市值的巨頭此次漲停，也帶動(dòng)電力股景氣度再度上升。目前，國內(nèi)高溫持續(xù)，多地繼續(xù)發(fā)布高溫紅色預(yù)警，持續(xù)高溫天氣導(dǎo)致生產(chǎn)生活用電不斷攀升，并且，未來高溫仍將持續(xù)一到兩周左右，由于較高的氣溫將增加空調(diào)等電器的使用頻率，電力需求預(yù)計(jì)持續(xù)高企。

不過，由于受持續(xù)高溫影響，各大流域來水偏少，使得水電發(fā)電能力大幅下降，目前，火電和核電滿負(fù)荷頂峰運(yùn)行。中金公司認(rèn)為，隨目前清潔能源的占比擴(kuò)大，整體電力供應(yīng)端受天氣影響的程度不斷提升。火電作為一項(xiàng)穩(wěn)定和調(diào)節(jié)性電源在整個(gè)電力轉(zhuǎn)型的過程中依然發(fā)揮著電力保供的重要作用。考慮到火電未來將會(huì)從大型基荷電源逐漸向新能源輔助轉(zhuǎn)型，我們依然需要保障火電行業(yè)可以取得合理回報(bào)，即使在利用小時(shí)數(shù)受到下行壓力時(shí)火電行業(yè)不會(huì)選擇退役。

此外，由于目前動(dòng)力煤價(jià)格保持穩(wěn)定，火電商成本壓力逐漸釋放。發(fā)改委近日新聞發(fā)布會(huì)上表示，下一步，國家發(fā)展改革委將加快釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能產(chǎn)量，著力做好電煤中長期合同履約，確保能源電力供應(yīng)安全。光大證券指出，上半年傳統(tǒng)火電企業(yè)華能國際、華電國際因煤價(jià)高企，導(dǎo)致盈利能力大幅壓縮。隨著Q3長協(xié)落地，各企業(yè)長協(xié)比例持續(xù)擴(kuò)大，火電企業(yè)盈利能力有望得到修復(fù)。

火電投資增長加速，關(guān)注相關(guān)環(huán)保設(shè)備

目前，火電已成為電力系統(tǒng)中“保供+調(diào)峰”的重要手段，隨著各地新能源裝機(jī)量提升，火電投資有望加速。據(jù)中電聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2016-2020年我國火電投資額從1174億元持續(xù)下滑至553億元，2021年受益于2020年新核準(zhǔn)火電裝機(jī)容量回升以及火電靈活性改造需求增長，火電投資額回升至672億元，同比增長21.5%，2022年上半年實(shí)現(xiàn)火電投資額347億元，同比增長71.8%。

安信證券指出，國家層面上，受“保供+調(diào)峰”需求增長，火電新核準(zhǔn)與靈活性改造進(jìn)度加快；企業(yè)層面上，長協(xié)煤占比提升火電業(yè)績有望好轉(zhuǎn)，在碳交易背景下通過新建先進(jìn)火電機(jī)組獲得碳排放交易收入，同時(shí)在“等/減容量替代”大趨勢下公司有動(dòng)力新建項(xiàng)目以獲得有價(jià)值的耗煤項(xiàng)目容量額度。因此判斷未來中短期火電投資增長趨勢有望持續(xù)。

行業(yè)受益標(biāo)的方面，安信證券認(rèn)為，政策推動(dòng)下火電投資加速趨勢有望持續(xù)，上游設(shè)備端將優(yōu)先受益，火電環(huán)保設(shè)備板塊迎來投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注布局火電靈活性改造的青達(dá)環(huán)保、深耕核/火電凝結(jié)水精處理的力源科技以及擁有碳監(jiān)測系統(tǒng)的國內(nèi)環(huán)境監(jiān)測龍頭雪迪龍。

來源：財(cái)聯(lián)社

關(guān)鍵詞： 環(huán)保設(shè)備 全球最大