花朵財經觀察出品

(相關資料圖)

作者 | 劉元

編輯 | 鐸子

微信支付的道歉產生了奇效。

一周前集體在官網上發布公告，宣稱從7月1日起暫停使用“微信支付服務”的“西北大學、洛陽理工學院、鄭州輕工業大學、鄭州航空工業管理學院、周口師范學院、南京理工大學”等多所高校，七月剛到，就紛紛從網站刪除了之前的公告。

7月4日，花朵財經查詢發現，除了西北大學的官網，還能在搜索列表中看到殘存的公告鏈接外，事件爆發后，媒體著重提及的其它幾家高校都已將公告刪除得干干凈凈，找不到任何痕跡了。

有鑒于鏈接已被刪除，最早發出停用微信公告的高校已無從查找，從媒體保存下的公告截圖可以看到，事件的起源是微信支付將于7月1日起對校園場景用戶進行的“精細化管理”。

按照原有標準，微信支付在校園場景統一執行零費率政策，無論是交學費還是在校園餐廳就餐、為校園卡充值等等，都不會有額外的手續費產生，而從7月1日起，“除收學費外，其它收費均會受到限制并收取0.6%的手續費”。

對于校方的理解，微信顯然不太認同，在致歉聲明中，它們特意強調了此次調整“僅針對電商、酒旅等小部分盈利性場景實施”，并且也是“低于市場平均水平的優惠費率”，對于校園內的“非盈利場景”，則繼續“保持零費率政策”。

為了佐證調整的必要性，微信支付還披露了一個不為人知的數字，稱隨著校園場景及商戶數量的持續上升，電商、酒旅等盈利場景大量擠占零費率的教育補貼資源，導致成本不斷高漲，為此承擔的“銀行通道成本超過10億元”。

或許是受到了外界的壓力，在短時間內更新的第二封致歉聲明中，微信支付刪除了這段描述，籠統的將其表述為“成本不斷增加”。

但也正是這個“10億元”，讓外界突然意識到，微信支付原來也有成本的，而其中“銀行通道費用”是讓強如騰訊的公司都感到頭疼的。

商家微信收款有費率 圖源：網絡

很多人不知道的是，不管你是在群里發紅包，還是在餐廳里買單，在網上商城用微信付款，微信支付作為第三方支付機構，所能起到的僅只是提供支付渠道，方便資金流轉的作用。真正負責結算、控制資金流動的還是各類金融機構，也就是說，一個完整的交易過程永遠不可能完全繞開銀行，因此也就不可能省下銀行的通道費。

按照行業中的通行標準，第三方支付機構針對貸記卡（信用卡）用戶的使用，需要承擔單筆約0.5025%費率的通道成本，具體包括不超過0.45%費率的發卡行成本、0.0325%費率的銀聯管理費，以及0.02%費率的銀聯品牌使用費。

如果是借記卡（儲蓄卡）用戶，使用費用略低，第三方支付機構需要承擔單筆約0.3825％費率的通道成本，具體包括不超過0.35%費率的發卡行成本和0.0325%費率的銀聯管理費。

綜合來看，用戶通過微信或支付寶每完成一筆交易，作為第三方支付機構，微信和支付寶需要承擔的通道費率成本，約為0.3825%至0.5025%。

比例看似不高，但如果考慮到支付規模，這將是一個天文數字。根據艾瑞咨詢研究報告顯示，2022年我國第三方綜合支付交易規模已經達到了487.1萬億元，即便都按0.3825%的費率標準計算，涉及到的通道費就有1.863萬億元，足夠直接買下阿里巴巴公司的。

如此高額的費用，顯然不是微信或支付寶能夠內部消化的，將費用轉嫁出去本就是應有之意。

在實際操作中，第三方支付機構通常會將承擔的通道成本，轉移到商家端，這也是為什么消費者會有錯覺，生活中使用微信、支付寶支付，都是免費的。

圖源：艾瑞咨詢

根據博通咨詢發布的非銀支付報告顯示，線下二維碼支付，除教培和游戲等特殊行業費率為0.6%外，商戶收單費率在0.3%-0.38%之間。線上支付方面，則針對不同行業劃分了五檔費率，金融理財相關行業0.15%-0.2%，消費類行業0.4%，一般類行業0.6%，教培、游戲等特殊行業1%，公益繳費類行業0%。

對比上文提到的通道費用不難發現，商戶收單費率與第三方支付機構付給銀行的通道費率間，存在一定的差值，而這正是微信、支付寶等第三方支付平臺的利潤所在。

圖源：網絡

在騰訊財報中，支付業務相關收入被歸為“金融科技及企業服務”業務板塊中，2017年到2022年間，該板塊收入已從433.38億元增加到了1770.64億元，增速遠高于同期騰訊控股總收入的增長。

2022年財報顯示，與支付業務相關的“金融科技及企業服務”已經成為了騰訊控股旗下的第二大業務板塊，毛利率也從22%穩步提升到33%。支付業務已然成為騰訊控股旗下越來越重要，也越來越賺錢的一個業務板塊。

與之類似的，支付寶業務的利潤更為可觀。根據螞蟻集團曾經遞交的那份招股書披露，公司2019年總收入為1206.18億元，其中數字支付與商家服務收入519.05億元，數字金融科技平臺收入677.84億元，整體毛利率更是達到49.83%，無論是收入規模還是盈利能力，比微信同期數據都高出了一大截。

賺錢能力比不上支付寶的微信，之所以這次向高校收取手續費引來諸多吐槽，根本原因就在于，與早期不計成本“零費率”跑馬圈地推廣比起來，當下盈利導向的操作，讓外界產生了巨大的落差。

盡管根據2016年3月，由國家發改委和中國人民銀行聯合發布的《關于完善銀行卡刷卡手續費定價機制的通知》，學校和醫院、慈善機構一樣，都屬于減免類，也就是0費率的公益類交易，但這也僅限在學費繳納等特殊的環節，校園內開設的奶茶店、超市等等并不屬于這一范疇，此次微信支付試圖收取的也正是這部分業態的手續費。按照之前的操作，微信支付將它們統一按零費率執行了，畢竟相比其他場景，作為初入社會的大學生，未來的支付潛力非常高，成長空間巨大。

但此一時彼一時，在經過了多年的廝殺后，當前第三方支付市場已經進入到存量市場，形成了微信支付和支付寶的“雙寡頭”，在短時間內，誰也不可能將對手打倒，在規則允許的范圍內合理變現就成了必然的選擇，微信支付所謂的“精細化管理”，也正是此意。根據長橋證券測算，微信支付的商家支付費率提升萬分之一，或是補貼減少萬分之一，便可為騰訊擠出數十億元的稅前利潤。

除此之外，有關部門對于第三方支付的監管也正在收緊，從這一角度理解，“精細化管理”也符合監管需求。

2021年10月13日，央行發布《中國人民銀行關于加強支付受理終端及相關業務管理的通知（銀發〔2021〕259號）》，要求包括小商戶在內的商家，都不能私下使用微信、支付寶個人收款碼收款，必須申請特約商戶收款碼進行收款。

按央行相關負責人的說法，《通知》總體上有助于更好保護消費者合法權益，有利于防范不法分子通過改造支付受理終端、申請虛假商戶等手段盜取消費者個人信息。

不過在業內人士看來，該條款的出臺，真正的目的是規范管理，堵塞第三方支付漏洞，畢竟個人收款和商戶收款，從資金流向和交易屬性上，都有著本質的差別。

在通過道歉降費平息了各大高校的抵制風波后，7月3日，微信支付團隊悄然上線了可以用微信支付消費生成的金幣來兌換的“提現免費券”，根據測算，每位用戶月內累計最高可領取1.2萬元免費額度，相比以往大幅提高。

在口碑和盈利之間，微信支付正在努力尋找一個平衡點。

（文章來源：花朵財經觀察）

*本文基于公開資料撰寫，僅作信息交流之用，不構成任何投資建議

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