必讀要聞一：2023年或是氫能產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵之年

(資料圖)

國(guó)家能源局就《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書(shū)（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。其中提出，推動(dòng)各領(lǐng)域先進(jìn)電氣化技術(shù)及裝備發(fā)展進(jìn)步并向各行業(yè)高比例滲透，交通領(lǐng)域大力推動(dòng)新能源、氫燃料電池汽車(chē)全面替代傳統(tǒng)能源汽車(chē)。

中信證券分析指出，2023年或是氫能產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵之年，在政策有效落地、產(chǎn)業(yè)鏈降本以及需求進(jìn)一步釋放的背景下，看好氫能產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，氫能交通領(lǐng)域的應(yīng)用邊界有望不斷拓展，綠氫項(xiàng)目及產(chǎn)業(yè)鏈“出海”有望初具規(guī)模，預(yù)計(jì)關(guān)鍵材料的國(guó)產(chǎn)化和降本也會(huì)有新的突破。

上市公司中，雪人股份(002639)目前為客戶(hù)提供氫燃料電池動(dòng)力系統(tǒng)及系統(tǒng)核心零部件，上述產(chǎn)品已應(yīng)用在氫能源公交車(chē)以及物流車(chē)領(lǐng)域。京城股份(600860)生產(chǎn)的70MPa高壓鋁內(nèi)膽碳纖維全纏繞復(fù)合氣瓶（儲(chǔ)氫氣瓶）已批量應(yīng)用于氫燃料電池汽車(chē)、燃料電池備用電源領(lǐng)域。

必讀要聞二：光伏電池片技術(shù)升級(jí)帶動(dòng)需求上行，國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始加碼布局

POE膠膜具備更優(yōu)異的耐老化性、低水汽透過(guò)率以及抗PID性能，其水汽透過(guò)率僅為EVA膠膜的1/8左右。隨著光伏電池片升級(jí)帶動(dòng)POE膠膜需求提升，國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始加碼布局POE膠膜產(chǎn)能。

終端需求高增帶動(dòng)光伏膠膜需求上行，2017-2021年我國(guó)光伏膠膜需求量從7.5億平方米增長(zhǎng)至2021年的18.20億平方米，其中2021年我國(guó)POE膠膜和共擠型EPE膠膜需求量為4.20億平方米。東亞前海證券指出，未來(lái)隨著光伏累計(jì)裝機(jī)容量的持續(xù)增長(zhǎng)以及雙面和N型光伏組件滲透率的提升，POE膠膜需求有望持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)POE粒子需求上行。

上市公司中，衛(wèi)星化學(xué)(002648)自主研發(fā)α-烯烴，為公司發(fā)展下游高端聚烯烴及POE提供原料保障。聚賽龍(301131)子公司科睿鑫主要研發(fā)和生產(chǎn)光伏領(lǐng)域EVA、POE膠膜產(chǎn)品，目前已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)小批量供貨。

必讀要聞三：航空業(yè)復(fù)蘇帶動(dòng)這一產(chǎn)業(yè)訂單爆發(fā)

當(dāng)航空運(yùn)輸業(yè)走向復(fù)蘇，航空維修業(yè)也迎來(lái)了機(jī)遇。在福建廈門(mén)某航空維修基地，聚集了10家航空維修企業(yè)，覆蓋了飛機(jī)大修、發(fā)動(dòng)機(jī)和飛機(jī)其他零件、部件等等維修業(yè)務(wù)。目前，這些企業(yè)幾乎都在滿(mǎn)負(fù)荷地運(yùn)轉(zhuǎn)著。

有上市公司在機(jī)構(gòu)調(diào)研中指出，飛機(jī)部件的維修主要受飛機(jī)飛行次數(shù)、部件使用壽命等因素的影響，它們之間是有一個(gè)正向的關(guān)系，飛行次數(shù)越多，其維修量也會(huì)隨之增加。隨著疫情防控政策的調(diào)整，國(guó)內(nèi)及國(guó)際航班也在逐漸恢復(fù)，春節(jié)期間航班數(shù)預(yù)計(jì)會(huì)有大幅度的增長(zhǎng)，預(yù)測(cè)拐點(diǎn)可能會(huì)出現(xiàn)在第一季度。

上市公司中，航新科技(300424)通過(guò)收購(gòu)MMRO公司從傳統(tǒng)的部附件維修拓展到包含飛機(jī)航線維修、基地維修的整機(jī)維修領(lǐng)域。安達(dá)維爾(300719)部件維修能力覆蓋了包括空客、波音、巴航工業(yè)及中航工業(yè)等主流飛機(jī)制造商的主要飛機(jī)系統(tǒng)設(shè)備。

必讀要聞四：呼吸機(jī)需求大增，供需緊張情況已傳導(dǎo)到生產(chǎn)企業(yè)

隨著我國(guó)疫情防控工作重心從“防感染”轉(zhuǎn)向“保健康、防重癥”，呼吸機(jī)需求大增。

國(guó)家藥監(jiān)局表示，呼吸機(jī)可用于心肺復(fù)蘇、呼吸衰竭急救，通氣輔助、呼吸支持等，是《關(guān)于對(duì)新型冠狀病毒感染實(shí)施“乙類(lèi)乙管”的總體方案》中明確提到的重癥救治設(shè)備。記者在中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)搜索“呼吸機(jī)”查找“公開(kāi)招標(biāo)”的公告發(fā)現(xiàn)，近一周共有10條采購(gòu)需求。近一個(gè)月則有72條采購(gòu)需求，較去年同期的53條明顯增多。供需緊張情況已傳導(dǎo)到生產(chǎn)企業(yè)。有企業(yè)表示，部分產(chǎn)品出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況；另有企業(yè)生產(chǎn)的呼吸機(jī)用直流無(wú)刷風(fēng)機(jī)，近期訂單需求在增加。

上市公司中，可孚醫(yī)療(301087)的呼吸支持板塊是公司五大品類(lèi)之一，近期血氧儀、呼吸機(jī)等產(chǎn)品市場(chǎng)需求上升，公司正在加班加點(diǎn)保障相關(guān)產(chǎn)品供應(yīng)。東星醫(yī)療(301290)長(zhǎng)期深耕醫(yī)療器械領(lǐng)域，代理的心肺復(fù)蘇機(jī)、呼吸機(jī)、監(jiān)護(hù)儀、插管、ECMO等醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于外科手術(shù)室、麻醉科、急診科、重癥監(jiān)護(hù)室等多個(gè)臨床科室。

鈦小股·鈦媒體財(cái)經(jīng)研究院

2023.01.10

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