觀點(diǎn)網(wǎng) 華夏幸福開(kāi)啟12月以來(lái)第二次資產(chǎn)處置。

繼月初擬向大廠回族自治縣國(guó)宏運(yùn)營(yíng)管理有限公司轉(zhuǎn)讓河北廊坊四項(xiàng)資產(chǎn)后，12月26日，華夏幸福又發(fā)布公告稱(chēng)，擬向固安產(chǎn)發(fā)產(chǎn)業(yè)港投資有限公司、固安產(chǎn)發(fā)教育投資有限公司轉(zhuǎn)讓四項(xiàng)資產(chǎn)，總價(jià)款合計(jì)為9.99億元。

【資料圖】

本月兩筆轉(zhuǎn)讓?zhuān)們r(jià)款達(dá)16.92億元，本次資產(chǎn)出售交易則預(yù)計(jì)產(chǎn)生約700萬(wàn)元收益。

“撤離”大本營(yíng)

月內(nèi)兩筆資產(chǎn)處置，相關(guān)項(xiàng)目標(biāo)的均位于華夏幸福的大本營(yíng)河北廊坊。

在12月8日的公告中，華夏幸福稱(chēng)，下屬全資子公司擬向大廠回族自治縣國(guó)宏運(yùn)營(yíng)管理有限公司轉(zhuǎn)讓名下所屬產(chǎn)業(yè)園等四項(xiàng)資產(chǎn)，總價(jià)款合計(jì)6.93億元。

據(jù)觀點(diǎn)新媒體計(jì)算，四項(xiàng)資產(chǎn)涉及工程相關(guān)欠款約1.139億元。在華夏幸福的公告中，該次資產(chǎn)出售交易預(yù)計(jì)對(duì)公司產(chǎn)生約為5400萬(wàn)元虧損。

相較之下，最新出售事項(xiàng)中的四項(xiàng)資產(chǎn)略顯“優(yōu)質(zhì)”，涉及工程欠款較少，合計(jì)為約0.63億元，且根據(jù)華夏幸福初步測(cè)算，資產(chǎn)出售交易預(yù)計(jì)對(duì)公司產(chǎn)生約為700萬(wàn)元收益。

此外，兩筆資產(chǎn)出售的接盤(pán)方均為當(dāng)?shù)貒?guó)資平臺(tái)。

大廠回族自治縣國(guó)宏運(yùn)營(yíng)管理有限公司主要股東為大廠回族自治縣財(cái)政局。

最新事件中的交易對(duì)方為固安產(chǎn)發(fā)產(chǎn)業(yè)港投資有限公司、固安產(chǎn)發(fā)教育投資有限公司，兩家公司主要股東均為固安縣國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)行服務(wù)中心。

地方平臺(tái)愿意出手，顯然對(duì)于華夏幸福的化債之路是一種“減負(fù)”，而出售資產(chǎn)的總價(jià)款也將繼續(xù)投入項(xiàng)目建設(shè)之中，這對(duì)于企業(yè)回款與保交樓又建立起了安全屏障。

數(shù)據(jù)顯示，華夏幸福今年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收76.16億元，同比增加3.56%；第三季度凈虧損10.21億元；前三季度營(yíng)業(yè)收入219.8億元，同比減少22.67%；前三季度凈虧損15.6億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為16.76億元。

前三季度，華夏幸福銷(xiāo)售面積36.17萬(wàn)平米，結(jié)算面積206.08萬(wàn)平米；全口徑累計(jì)銷(xiāo)售額為103.26億元，同比減少50.2%；權(quán)益口徑89.19億元，同比減少46.16%。其中，產(chǎn)業(yè)新城園區(qū)業(yè)務(wù)全口徑銷(xiāo)售額21.06億元，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)簽約全口徑銷(xiāo)售額57.53億元。

此次出售固安資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款將專(zhuān)項(xiàng)用于華夏幸福下屬子公司保交房相關(guān)支出、回遷安置房建設(shè)支出、稅金繳納以及雙方共同同意的其他用途。

而此前出售大廠回族自治縣四項(xiàng)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款，將專(zhuān)項(xiàng)用于華夏幸福下屬公司開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目相關(guān)支出。

償債與交樓計(jì)劃

債務(wù)重組方面，12月19日，華夏幸福公布以下屬公司股權(quán)實(shí)施債務(wù)重組的公告，擬以所持有的下屬公司股權(quán)注資搭建“幸福精選平臺(tái)”及“幸福優(yōu)選平臺(tái)”，并以新搭建的兩個(gè)平臺(tái)股權(quán)作為償債資源與公司金融債權(quán)人及經(jīng)營(yíng)債權(quán)人實(shí)施債務(wù)重組。

債權(quán)人將以不超過(guò)400.39億元債權(quán)換取“幸福精選平臺(tái)”及“幸福優(yōu)選平臺(tái)”分別不超過(guò)49%股權(quán)或相應(yīng)收益權(quán)，債權(quán)人通過(guò)持股平臺(tái)間接持有該等股權(quán)或相應(yīng)收益權(quán)。

債權(quán)人在間接取得“幸福精選平臺(tái)”及“幸福優(yōu)選平臺(tái)”股權(quán)之日起，參與本次債務(wù)重組的債權(quán)即視為清償完畢不可撤銷(xiāo)。

退出路徑上，此前則明確后續(xù)將全力推動(dòng)換股平臺(tái)資本運(yùn)作，包括獨(dú)立上市、將平臺(tái)股權(quán)以現(xiàn)金出售、平臺(tái)股東與上市公司進(jìn)行換股交易等。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月30日，華夏幸福累計(jì)未能如期償還債務(wù)金額合計(jì)601.76億元，《債務(wù)重組計(jì)劃》中金融債務(wù)已簽約實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計(jì)為1265.57億元，相應(yīng)減免債務(wù)利息、豁免罰息金額共計(jì)114.19億元。

華夏幸福根據(jù)債務(wù)重組相關(guān)工作的推進(jìn)情況，對(duì)已簽署《債務(wù)重組協(xié)議》中適用“兌、抵、接”清償方式的相關(guān)債權(quán)人已啟動(dòng)兩批現(xiàn)金兌付安排，合計(jì)將兌付金額為19.16億元。

境外美元債券方面，截至12月10日，持有境外美元債券本金總額84.14%的持有人（存續(xù)總額為49.6億美元）已簽署境外《重組支持協(xié)議》，其中持有原始債券本金13.15億美元持有人選擇將其債權(quán)中的部分份額通過(guò)以股抵債受償。

值得注意的是，據(jù)華夏幸福12月9日發(fā)布的公告顯示，自公司前次披露訴訟、仲裁情況后至2022年11月30日期間，華夏幸福新增發(fā)生的訴訟、仲裁事項(xiàng)涉案金額合計(jì)為9.78億元。

由于目前案件尚在進(jìn)展過(guò)程中，案件的最終結(jié)果存在不確定性，尚無(wú)法判斷對(duì)華夏幸福本期利潤(rùn)或以后期間利潤(rùn)的影響。

9.78億元約占華夏幸福最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)的15.51%，主要案由則涉及建設(shè)工程施工合同糾紛、票據(jù)類(lèi)糾紛、商品房委托代理銷(xiāo)售合同糾紛以及其他糾紛。

案件最終結(jié)果的不確定性，也為華夏幸福需面對(duì)的債務(wù)總額增加了變數(shù)。

于是，在資產(chǎn)處置的同時(shí)，華夏幸福也欲搭上“定增潮”，盡可能實(shí)現(xiàn)“開(kāi)源”。

12月1日，在證監(jiān)會(huì)宣布恢復(fù)上市房企再融資后不久，華夏幸福即表示，為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)一步推動(dòng)公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解工作，擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票。

華夏幸福稱(chēng)，非公開(kāi)發(fā)行股票的募集資金擬用于與“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，以及符合上市公司再融資政策要求的補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)等。

目前，該事項(xiàng)仍處初期籌劃階段。而無(wú)論最終結(jié)果如何，華夏幸福已在償債路上走了太久，每一次新消息的釋出都牽動(dòng)著市場(chǎng)。

截至12月27日收盤(pán)，華夏幸福收?qǐng)?bào)2.54元，漲0.79%，總市值99.41億元。

關(guān)鍵詞： 10億再次轉(zhuǎn)讓資產(chǎn) 華夏幸福撤離固安的償債與交樓計(jì)劃