當(dāng)一只基金準(zhǔn)備分紅時(shí)，持有人通常會(huì)收到一條短信，告知紅利派發(fā)金額、權(quán)益登記日和紅利發(fā)放日。?

初次接觸基金分紅的持有人對(duì)這些術(shù)語(yǔ)可能會(huì)感到陌生——基金為什么會(huì)分紅？這些日期分別對(duì)應(yīng)什么節(jié)點(diǎn)？持有人有哪些選擇？

【資料圖】

本期《新基民入市百問(wèn)百答》聯(lián)合興證全球基金，就基民關(guān)注的問(wèn)題進(jìn)行解答。

基金為什么會(huì)分紅？

一只基金在運(yùn)作過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生各種收入和損益，包括利息收入、投資收益、其他收入和公允價(jià)值變動(dòng)損益，這些收入和損益減去基金運(yùn)作費(fèi)用后，就形成了基金利潤(rùn)。

每只基金的定期報(bào)告中，都會(huì)有一張清晰的利潤(rùn)表，其中包括本期利潤(rùn)、本期已實(shí)現(xiàn)收益、期末可供分配利潤(rùn)。

持有人可以通過(guò)這張表看清基金在報(bào)告期內(nèi)的實(shí)現(xiàn)的全部損益、扣除浮盈/浮虧后的損益，以及期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額。

對(duì)于持有人而言，現(xiàn)金分紅提供了一種現(xiàn)金回流的選項(xiàng)，實(shí)現(xiàn)落袋為安；當(dāng)持有人不希望因分紅而被動(dòng)減倉(cāng)時(shí)，也可以選擇紅利再投資的方式獲得更多基金份額。

持有人可以做什么？

基金分紅后，基金份額凈值會(huì)相應(yīng)下降，但對(duì)持有人利益沒(méi)有實(shí)際影響。

假設(shè)基金A份額凈值為2.0元，計(jì)劃每10份基金份額分派5元，某持有人持有3000份該基金，分紅前市值為6000元。

當(dāng)該持有人選擇現(xiàn)金分紅時(shí)，他可以獲得1500元現(xiàn)金，同時(shí)基金份額凈值下調(diào)為1.5元，其持有的3000份基金A市值為4500元，現(xiàn)金和市值之和仍為6000元。

當(dāng)該持有人選擇紅利再投資時(shí)，其獲派的1500元紅利將轉(zhuǎn)換為1000份基金A份額，其持有的基金份額將變?yōu)?000份，當(dāng)基金份額凈值在分紅后下調(diào)為1.5元，其持有基金對(duì)應(yīng)的市值仍為6000元。

盡管基金份額對(duì)持有人資產(chǎn)凈值不會(huì)產(chǎn)生影響，但持有人可以根據(jù)自身情況，選擇適合自己的分紅方式。

如果持有人原本就有贖回或減持打算，現(xiàn)金分紅可能是較為合適的選項(xiàng)，尤其是對(duì)于持有期限較短的持有人，現(xiàn)金分紅無(wú)需支付贖回費(fèi)。

對(duì)于希望繼續(xù)持有該基金，甚至有加倉(cāng)計(jì)劃的持有人，紅利再投資是更合適的選項(xiàng)，能夠避免分紅帶來(lái)的被動(dòng)減倉(cāng)，也可以省去現(xiàn)金分紅后重新申購(gòu)造成的申購(gòu)費(fèi)用。

根據(jù)相關(guān)法規(guī)要求，在持有人未主動(dòng)調(diào)整分紅方式時(shí)，系統(tǒng)將默認(rèn)為現(xiàn)金分紅，因此希望選擇紅利再投資的持有人，需要在權(quán)益登記日前一個(gè)交易日下午3:00前更改分紅方式。

除了權(quán)益登記日，基金分紅公告還會(huì)明確除息日和現(xiàn)金紅利發(fā)放日。

除息日這天，基金管理人會(huì)將紅利從基金份額凈值中扣除，持有人會(huì)發(fā)現(xiàn)自己基金的凈值下降。現(xiàn)金紅利發(fā)放日這天，選擇現(xiàn)金紅利方式的投資者的紅利款將劃入銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)賬戶，具體除息日和現(xiàn)金紅利發(fā)放日的日期，請(qǐng)以基金分紅公告為準(zhǔn)。

綜上所述，持有人最需要關(guān)注的日期是權(quán)益登記日，只有在權(quán)益登記日前一交易日收盤(pán)前登記的分紅方式，會(huì)對(duì)本次分紅產(chǎn)生效力。

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