入行之初，我就有一個(gè)疑惑，對(duì)于眾多信貸需求未被滿足的人群，為什么金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)們，不能給每人一個(gè)小小的額度，一百或者幾十，讓他們建立最初始的信用檔案？

后來(lái)，我漸漸明白，對(duì)于有些機(jī)構(gòu)而言，動(dòng)輒幾百上千的獲客、風(fēng)控成本已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于授信額度本身，這個(gè)經(jīng)濟(jì)賬對(duì)它們而言并不劃算；有些機(jī)構(gòu)缺乏消費(fèi)場(chǎng)景，不能將信用成本控制在最低；有些機(jī)構(gòu)沒有足夠強(qiáng)大的科技能力，去服務(wù)、識(shí)別陌生客戶……

(相關(guān)資料圖)

但最終還是有人這么做了。

50元能做什么？

可以讓朝九晚五的上班族吃一頓品質(zhì)不錯(cuò)的外賣；可以讓熱戀中小情侶看一場(chǎng)浪漫的電影；也可以讓小家庭買夠一兩天的食材。

而對(duì)于花唄來(lái)說(shuō)，50元可以是一個(gè)額度，也是很多人逐步建立自己信用記錄的開始。

金融是一門信用生意，而傳統(tǒng)觀念中，信用往往是建立于歷史數(shù)據(jù)之上。

以往的金融產(chǎn)品，比如信用卡，都是先要知道這個(gè)客戶是誰(shuí)，需要他自證信用，金融機(jī)構(gòu)才愿意給到額度、才會(huì)授信，而花唄選擇相信陌生人。

在過(guò)往，很多用戶因?yàn)闆]有接觸過(guò)信貸產(chǎn)品，在央行征信系統(tǒng)中也沒有征信記錄，這些“難以證明自己的信用”的用戶，他們被業(yè)內(nèi)稱為“白戶”， 往往很難在信貸上完成“從0到1”的突破。

但這并不代表這些用戶信用不好，只是缺少被了解和信任的機(jī)會(huì)。花唄50元的超小初始額度，由此而生，因?yàn)檫@不起眼的50元，用戶與花唄之間建立了基礎(chǔ)關(guān)系，在用戶的不斷使用了解過(guò)程中，二者共同成長(zhǎng)。

螞蟻消金通過(guò)實(shí)時(shí)高頻地與用戶交互，結(jié)合用戶使用和還款情況，讓用戶形成信用成長(zhǎng)并管理自己的資金額度的同時(shí)，通過(guò)智能化風(fēng)控系統(tǒng)來(lái)降低不良率，螞蟻消金與用戶之間相互成就——用戶獲得了能夠滿足其需求的額度以及日趨完善的信用檔案，這意味著他們可以獲得很多螞蟻體系之外的金融服務(wù)；而螞蟻消金在驗(yàn)證用戶信用的同時(shí)，也拓展了業(yè)務(wù)規(guī)模、完善了風(fēng)控模型。

螞蟻目前服務(wù)的消費(fèi)信貸用戶中，65%為三線以下城市用戶。數(shù)據(jù)也顯示，花唄的戶均余額（月賬單額度）只有不到900元，花唄授信額度5000元以下用戶占比75%，借唄授信額度10000元以下占比近70%。

這種認(rèn)為“產(chǎn)品是最好的用戶教育”的理念，始終伴隨著花唄的發(fā)展，也是由此開始，螞蟻消金逐漸探索出一套獨(dú)有的消保思路，形成從產(chǎn)品功能到金融科普教育、發(fā)揮科技優(yōu)勢(shì)的消保體系，為消費(fèi)者提供負(fù)責(zé)任的消費(fèi)金融服務(wù)。

在當(dāng)下，這或許是相當(dāng)必要的。

利率下行的大背景下，無(wú)論是傳統(tǒng)金融業(yè)還是金融科技公司的盈利增長(zhǎng)都面臨壓力，于是提額、増期就成了一個(gè)普遍采取的策略，但這無(wú)疑會(huì)大大增加信貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)——月收入5000元的人，一年期的總負(fù)債5000元，還款沒有壓力，但如果負(fù)債是5萬(wàn)元、15萬(wàn)元乃至50萬(wàn)元呢？

2016年到2021年之間，我國(guó)人均收入從2.38萬(wàn)元增長(zhǎng)至3.69萬(wàn)元，總增幅為55%，而短期消費(fèi)貸款總規(guī)模提升了89.4%，二者巨大的差額自然有消費(fèi)貸款滲透率提高的影響，但背后的個(gè)人債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視，近年來(lái)不斷興起的反催收黑產(chǎn)已經(jīng)充分說(shuō)明問題。

這種背景下，是要賺快錢還是謀長(zhǎng)久？這不僅是一個(gè)財(cái)務(wù)決策，更是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)決策。

而螞蟻的選擇顯得復(fù)雜一些：為用戶提供負(fù)責(zé)任的消費(fèi)金融服務(wù)——既要在額度上滿足用戶的需求、又不能超出其償付的能力、同時(shí)還能把控住風(fēng)險(xiǎn)，保證用戶自身的財(cái)務(wù)狀況和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的雙重健康度。

螞蟻消金通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、不斷交互，幫助用戶建立正確使用信貸工具的理念，形成信用成長(zhǎng)，并逐漸學(xué)會(huì)管理自己的資金額度。

一方面通過(guò)“支付-查詢-還款-提額”的全鏈路，向用戶傳達(dá)按時(shí)還款、維持良好信用可以獲得更多金融服務(wù)的正向理念；另一方面，為用戶提供了多種輔助管理工具，包括額度管理功能、還款日設(shè)置、還款提醒、賬單助手等，來(lái)幫助用戶形成良性消費(fèi)、制定合理的還款安排、提升信貸管理能力。

以賬單助手為例，用戶可以使用賬單助手管理自己的信貸消費(fèi)，設(shè)置花超提醒，當(dāng)每月消費(fèi)超過(guò)了主動(dòng)設(shè)置的計(jì)劃金額后，付款時(shí)會(huì)跳出提醒，避免沖動(dòng)消費(fèi)，而且賬單助手頁(yè)面在現(xiàn)實(shí)當(dāng)月賬單進(jìn)度的基礎(chǔ)上，還會(huì)把未來(lái)總計(jì)貸款情況按月展示，讓用戶非常清晰的掌握未來(lái)每個(gè)月的借貸賬單，這是在整個(gè)消費(fèi)金融服務(wù)行業(yè)的首次嘗試。

螞蟻消金發(fā)現(xiàn)，開通賬單助手的花唄用戶中，大部分會(huì)自主設(shè)置自己的理想金額，其中超過(guò)7成用戶實(shí)際花銷均不超過(guò)自己設(shè)置的理想金額，有較好的理性消費(fèi)自我管理意識(shí)。

賬單助手對(duì)于改善消費(fèi)行為、引導(dǎo)理性借貸的作用也得到了研究驗(yàn)證。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院研究團(tuán)隊(duì)經(jīng)過(guò)對(duì)花唄“賬單助手”長(zhǎng)達(dá)兩年的跟蹤實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，“賬單助手”的提醒提高了用戶對(duì)個(gè)人消費(fèi)的敏感度，使其更加合理規(guī)劃消費(fèi)計(jì)劃。

報(bào)告的實(shí)驗(yàn)對(duì)照組數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，開通賬單助手的用戶平均減少了19.6%的月度總消費(fèi)。更理性的消費(fèi)，也推動(dòng)了更良好的還款行為，實(shí)驗(yàn)組用戶的逾期率相比對(duì)照組顯著降低了3.7%。也就是說(shuō)，假設(shè)對(duì)照組的逾期資產(chǎn)規(guī)模為100，則使用了賬單助手的實(shí)驗(yàn)組用戶逾期資產(chǎn)規(guī)模為96.3，同比降低了3.7%。

過(guò)去十年里，我國(guó)消費(fèi)金融的普及率、滲透率的大大提升，但同時(shí)，仍有包括新市民群體在內(nèi)的部分人群金融需求未得到滿足，而且這部分群體往往接觸信貸產(chǎn)品時(shí)間不長(zhǎng)，甚至沒有接觸過(guò)信貸產(chǎn)品，金融知識(shí)薄弱。

以上特征意味著，滿足這些群體金融需求的同時(shí)，更需要幫助其建立正確的信貸觀念，提升信貸管理能力，學(xué)會(huì)理性使用信貸工具，才能保證用戶自身財(cái)務(wù)狀況和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的雙重健康度。

螞蟻消金的嘗試和探索或許可以作為一個(gè)樣本，但僅僅靠幾家機(jī)構(gòu)“先負(fù)責(zé)任起來(lái)”還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，需要行業(yè)更多的機(jī)構(gòu)加入“負(fù)責(zé)任”的行列。

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