??6月16日，A股從技術面看已經重新回歸上升通道，下跌基本結束，新一輪反彈如期而至。外部市場6月15日美股晚盤也很火爆，美股、油價、中概股不約而同的向上拉升，人民幣也開始走強，究其原因也很簡單。

(資料圖片)

當美國通脹率回落，失業率保持穩定，那么美聯儲加息就進入尾聲。當前我們暫時預期7月還有一次加息，且為最后一次加息。之前我對美聯儲加息終值判定是5.5%，讓我們對結果拭目以待。

隨著外部宏觀面趨于寬松，A股夏季行情全面開啟，不僅是技術上的驅動，政策上、宏觀經濟上的驅動也會讓A股走勢全面改善。那么夏季A股的側重點在哪里呢？

其一、圍繞AIGC的行業領域。部分AIGC板塊已經出現了泡沫，尤其是部分純概念沒產品的上市公司，但市場還是會圍繞AIGC來開展，因為AIGC帶來了真正的科技變革。在AIGC各產業中，當前CPO光通信和GPU為核心的算力依然是AIGC的最佳投資方向，雖然估值已經很貴，風險較高，但有點業績總比純炒概念強。

其二、圍繞新能源。新能源依然是熱點，但夏季的新能源熱可能還有個潛在原因，夏季的耗電量加大。6月還不算夏天，真正的夏天是7、8月，而過去兩年7、8月都出現電力短缺問題。這里順帶一提，不僅僅是新能源里面的風電、光電、水電、儲能、電網等，我們也可以適度關注煤炭清潔使用，比如超超臨界發電技術，就是提高煤炭發電的使用效率，我認為這也應該歸入到新能源技術。

新能源汽車產業鏈就不用多說，美聯儲加息停滯之后，歐美需求復蘇，中國車出口增加。而最近新能源汽車下鄉政策是另一劑強心針，是發改委促內需的核心政策。當然，稍微提一下，新能源下鄉關鍵在于完善基礎設施配套，也就是充電樁。

其三、大消費。夏季消費如空調、啤酒、乳制品冷飲等，其中空調可能會有家電下鄉等政策出臺，政策已經開始對拉動消費政策進行預熱。其他消費比如雞肉豬肉、水產、電商平臺、消費電子（畢業季消費）、旅游平臺（暑期出游），眼科等等。

其四、數據數字。今年要關注數字經濟概念股，這是我年初的結論，但數字經濟內容很大，諸如國有云是今年市場關注的熱點，還有ERP，華為也進入了這個領域，智慧哨兵，數字政務、MLOps、數據要素、F5G等都處在一個很熱的趨勢當中。

突出重點的話，建議關注ICT設備商（比如中興通訊）、運營商（三大電信運營商）、數字轉型解決方案、云計算等。數字中國建設和AIGC概念有一定的重疊，屬于同一個大方向。

綜上，以上都是一些熱點板塊領域，預期將貫穿整個夏季行情，當然每個行業下面都有大量的細分，在過去我們幾乎都覆蓋過。而從消息面看，比爾蓋茨在華受到較高規格的接待，這也說明我國經濟開放上已經開始采取新思路，中國將更加主動的擴大開放。

在中美關系上，中國將加深中美商界合作，以商界來打破政界隔膜。投資人牢記，投資收益和國運掛鉤，而中國的上升國運受益于全球化。所以貿易關系修復對中國發展大有裨益，投資人要對中國經濟發展保持信心，也要以開放的心態來看問題。

關鍵詞：