來源：壹財信

作者：周文思

(資料圖片)

健爾康醫(yī)療科技股份有限公司（下稱“健爾康”）主要從事醫(yī)用敷料等一次性醫(yī)療器械及消毒衛(wèi)生用品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。此次申報上交所主板IPO，健爾康的保薦機構(gòu)為中信建投，審計機構(gòu)為天衡所。2022年10月21日，證監(jiān)會發(fā)布了健爾康首次公開發(fā)行股票申請文件的反饋意見。

曾用個人賬戶向關(guān)聯(lián)方支付租賃費

2019年至2022年1-6月（下稱“報告期”），健爾康實現(xiàn)營業(yè)收入74,895.76萬元、162,347.73萬元、78,204.31萬元和51,571.64萬元，凈利潤6,890.71萬元、38,426.07萬元、13,162.92萬元和6,518.05萬元。

根據(jù)使用用途分類，健爾康的產(chǎn)品可分為手術(shù)耗材類、傷口護理類、消毒清潔類、防護類、高分子及輔助類和非織造布類。2020年受新冠疫情影響，健爾康口罩、酒精片等防護和消毒清潔類產(chǎn)品銷量大幅增加且毛利率較高，公司營業(yè)收入同比增加116.76%，凈利潤同比增加457.65%，其中以口罩為主的防護類產(chǎn)品收入78,233.66萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例達48.44%。

報告期內(nèi)，健爾康向關(guān)聯(lián)方聯(lián)賽醫(yī)用產(chǎn)品（湖北）有限公司（下稱“湖北聯(lián)賽”）采購原材料用于生產(chǎn)口罩產(chǎn)品，2019年至2021年采購金額分別為96.12萬元、2,057.49萬元和60.65萬元。此外，健爾康2020年2月初向湖北聯(lián)賽租賃6臺口罩機用以生產(chǎn)，3月末至4月上旬陸續(xù)歸還設(shè)備，并合計向其支付租賃費用4,266.64萬元（不含稅）。

值得注意的是，健爾康向湖北聯(lián)賽支付的設(shè)備租賃費用系應(yīng)對方要求采用個人賬戶進行結(jié)算付款。為進一步規(guī)范財務(wù)內(nèi)控，健爾康針對向湖北聯(lián)賽租用的口罩機款項，對個人賬戶結(jié)算款項進行還原，由公司實際控制人陳國平代為收取租賃款項3,385.00萬元，再由其個人賬戶歸還至公司。

業(yè)績下滑且依賴稅收優(yōu)惠政府補助

2021年國內(nèi)疫情有所緩解，防疫相關(guān)產(chǎn)品供需行情改善，健爾康的防護、消毒清潔類產(chǎn)品銷售額和毛利率回落，營業(yè)收入和凈利潤分別同比下降51.83%和65.74%。該年度健爾康收到常州市金壇區(qū)財政局股改上市專項資金4,140.65萬元，計入當期損益的政府補助金額達5,769.50萬元。

整體來看，報告期內(nèi)健爾康計入當期損益的政府補助分別為522.54萬元、650.26萬元、5,769.50萬元和470.34萬元，同期利潤總額分別為7,822.97萬元、52,690.06萬元、14,963.29萬元和7,506.49萬元，其中2021年計入當期損益的政府補助占當期利潤總額的比例為38.56%。

2019年、2021年及2022年1-6月，健爾康享受高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠，金額分別為484.07萬元、1,014.00萬元和473.90萬元；2020年健爾康未通過高新技術(shù)企業(yè)資格復(fù)審，未能享受該項稅收優(yōu)惠。

此外，健爾康還享受國家的出口產(chǎn)品增值稅“免、抵、退”政策。

報告期內(nèi)，健爾康的境外銷售收入分別為62,137.37萬元、88,724.05萬元、65,224.45萬元和40,730.38萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為83.49%、54.94%、83.60%和79.15%，各期出口退稅金額分別為6,463.98萬元、4,091.33萬元、5,669.00萬元和2,683.16萬元；2022年1-6月，公司收到的稅費返還合計金額為2,763.31萬元。

報告期各期，健爾康經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為9,071.03萬元、51,354.09萬元、7,060.06萬元和8,357.05萬元，除2020年外，公司稅費返還金額對現(xiàn)金流的影響較大。

環(huán)評編制單位被罰，雙隨機抽查存問題

口罩等防護類產(chǎn)品的熱銷不僅讓健爾康的業(yè)績上了一個臺階，還幫助公司極大幅度的降低了資產(chǎn)負債率，由2019年的86.80%降至2020年的42.07%，報告期后兩期，公司合并資產(chǎn)負債率分別為26.58%、26.11%。2020年7月6日，健爾康向全體股東分配利潤共計10,000.00萬元。

健爾康此次IPO擬募資72,000.00萬元，其中54,000.00萬元用于高端醫(yī)用敷料和無紡布及其制品項目（下稱“醫(yī)用產(chǎn)品項目”）、研發(fā)中心建設(shè)項目和信息化系統(tǒng)升級改造項目，18,000.00萬元用于補充流動資金。除直接補流外，醫(yī)用產(chǎn)品項目還包括鋪底流動資金2,526.59萬元，基本預(yù)備費1,898.73萬元；研發(fā)中心建設(shè)項目和信息化系統(tǒng)升級改造項目還分別包括基本預(yù)備費191.78萬元、180.00萬元。

醫(yī)用產(chǎn)品項目環(huán)評文件的編制單位是南京睿華勘察設(shè)計有限公司（下稱“睿華勘察”），該公司在編制環(huán)評文件時或出現(xiàn)了低級錯誤。環(huán)評文件第3頁顯示的項目總投資為42,000.00萬元，而第9頁卻顯示總投資24,000.00萬元。

睿華勘察成立于2020年6月15日，注冊資本10.00萬元。據(jù)南京市生態(tài)環(huán)境局發(fā)布的行政處罰公開信息，睿華勘察因環(huán)評文件編制問題于2021年12月30日被責令改正并罰款1.20萬元。

除此之外，健爾康自身也存在問題。據(jù)企信網(wǎng)信息顯示，公司因在雙隨機抽查中存在問題分別于2022年7月、10月被常州市金壇區(qū)生態(tài)環(huán)境局、衛(wèi)生健康局責令改正。

健爾康的全資子公司常州健澤衛(wèi)生材料有限公司（下稱“常州健澤”）也曾因在雙隨機抽查中存在問題被常州市金壇區(qū)生態(tài)環(huán)境局責令改正；全資子公司健爾康（上海）信息技術(shù)有限公司（下稱“上海健爾康”）因未依照《企業(yè)信息公示暫行條例》第八條規(guī)定的期限公示年度報告，于2022年10月8日被上海市寶山區(qū)市場監(jiān)督管理局列入經(jīng)營異常名錄。

同時，健爾康曾存在社保欠繳和公積金繳納人數(shù)為0的情況，證監(jiān)會反饋意見中也要求其對此進行說明。據(jù)招股書，健爾康報告期各期末員工人數(shù)分別為1,491人、1,672人、1,336人和1,488人，其中社保繳納人數(shù)分別為862人、1,308人、1,121人和1,261人。

截至招股書簽署日，健爾康無參股公司和分公司，5家全資子公司分別為常州健澤、江蘇恒通醫(yī)療用品科技有限公司（下稱“江蘇恒通”）、常州融信醫(yī)學(xué)微創(chuàng)科技有限公司（下稱“常州融信”）、上海健爾康和江蘇恒海醫(yī)療用品有限公司（下稱“江蘇恒海”）。

除2020年收購上海健爾康、2021年設(shè)立江蘇恒海以外，健爾康報告期內(nèi)不存在其他合并財務(wù)報表范圍發(fā)生變化的情況。與企信網(wǎng)工商年報內(nèi)容相比較，招股書披露的2019年和2020年社保繳納人數(shù)也有所不同。

另據(jù)健爾康官網(wǎng)宣傳介紹，公司擁有員工1,800多名，較招股書披露的2022年6月末員工數(shù)多出了300多人，不知是公司大幅擴充人員還是官網(wǎng)宣傳有所夸大。

關(guān)鍵詞： 稅收優(yōu)惠 政府補助