昨日市場罕現大漲。指數先抑后揚，早間弱勢震蕩，午后強勢反彈，創業板指受醫療權重帶動，漲幅最大。大漲導火索或與一則防疫政策將有更新的傳言有關，受此傳言刺激，機場航運、旅游餐飲等疫后復蘇類板塊個股午后快速拉高，并全面激活市場情緒，致個股大面積翻紅，最終收4300多只個股紅盤，僅500只綠盤。兩市合計成交6659億元，與上一交易日接近持平。

1、醫藥相關。第三批國家組織高值醫用耗材集采產生擬中選結果，平均降價84%。

(相關資料圖)

國家組織骨科脊柱類耗材集中帶量采購開標大會今日召開，通過線上開標的方式產生擬中選結果。本次集采是繼心臟支架、人工關節后，國家組織開展的第三批高值醫用耗材集采。本次集采平均降價84%，按約定采購量計算，預計每年可節約費用260億元。凱利泰、大博醫療、威高骨科等均有產品中選。

點評：至此，脊柱國采落地，骨科三大主要產品線集采全部落地，骨科行業進入業績增長可穩定預期階段。集采政策對于骨科行業估值、業績壓制的悲觀預期釋放完畢，產業重回良性發展軌道。原有頭部玩家在集采后將繼續提升市場份額，后續很難再出現新的玩家，與仿制藥行業區別較大，相關頭部企業業績可實現穩定預期，估值體系可重新回歸正常。

除骨科器械集采消息外，昨日醫療器械有一傳言造成板塊大漲。根據9月7日國常會會議精神，有1.7萬億貼息貸款（2年，貼息2.5%）可以給到九大領域用于設備購買和更新改造。

設備貼息貸款與醫療新基建（包括高級別醫院擴建和低級別醫院能力提升）協同配套，預計撬動千億級別市場需求集中釋放，集中需求下國產龍頭公司預計將繼續遵循國產優先原則（包括可能的審批便利），醫療設備國產化率有望借此提升；配置證申請周期長，時間緊迫情況下影像設備采購申請貸款或無需配置證，短期CT\MR\PET-CT等需求有望爆發。

2、北溪天然氣管道公司發現北溪天然氣管道系統的三條管線遭到破壞。

破壞情況是前所未有的。北溪天然氣管道公司現在無法估計天然氣輸送基礎設施將于何時恢復。

受此影響，歐洲天然氣價格再度上漲。同時會加大巴斯夫進一步停產。此前9月12日巴斯夫已發布公告，其生產前體γ-丁內酯(GBL)裝置遭遇不可抗力。A股相關，聯盛化學、新開源等；

3、頓涅茨克、盧甘斯克、赫爾松州和扎波羅熱州四地入俄公投，投票結果即將出爐。在此關鍵時刻，俄羅斯再度向西方國家發出了核警告。

A股核防護相關，北化股份、捷強裝備等，軍工能源化工等；

4、美團發布的國慶出游報告顯示，國慶前一周本地周邊游搜索量暴漲440%。

旅游板塊三季度業績將顯著改善。相關，嶺南控股，商旅出行業務深挖周邊游優質小眾資源；綠茵生態，致力于打造戶外野奢休閑新地標，創造多維活動體驗新模式等等。

鑒于昨日強勢反彈的導火索為一則真偽未辨的傳言，且存在敘事套利的可能性，那么先不急著一樣改三觀。一旦傳言證偽，拉高出貨事實確認，砸盤將不會手軟。另外，當前市場還存在一個問題是，資金抄底決心和積極度不夠，市場仍為存量博弈局面。造成這種局面的原因：前期首先崩跌的成長賽道還在半腰跌不下來。而跌?得比較透的一些板塊，有一部分在邏輯上發生了一定程度的變質，比如地產。因而就導致市場的一些資金抄底沒有那么堅決。造成一個縮量拉鋸的狀態。

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