2023年，中國公募基金行業迎來第25周年，伴隨著改革開放與經濟發展的浪潮，中國資產管理行業在25年間迅速發展，公募基金亦一次次實現規模跨越，截至6月30日，公募基金規模突破27萬億元，產品數量超萬只，投資者賬戶總數逾7億人(數據來源：Wind)，已成為踐行普惠金融、服務實體經濟的重要工具。

2023年，也是上銀基金成立的第10年。十年來，上銀基金始終致力于幫助廣大投資者分享資本市場長期成長紅利，持續夯實投研內功、優化產品布局、完善風險管理體系、提升客戶服務能力。精進篤行，點滴積累，逐漸走出一條獨具特色的銀行系公募基金公司發展之路。

投研營銷雙輪驅動，走差異化道路

(資料圖片)

“投研”和“營銷”體系是資管機構的核心競爭力。十年間，上銀基金持續夯實投研能力，深耕營銷渠道建設，各項措施穩步推進，成效顯著。

在投研層面，固收業務是上銀基金發展的開端，也是旗幟鮮明的經營特色。在數年的積累中，固收團隊已建立多維度、獨立且深度的研究體系，核心成員具有豐富的本外幣債券、貴金屬和外匯的投研工作經驗。宏觀策略研究方面，運用利率模型+行業輪動框架指引大類資產配置；信用研究方面，實現多個細分行業分析框架+主體全覆蓋，深耕主體基本面、明確行業底線；信用風險管理體系完備，公募固收產品實現歷史0踩雷。權益投研團隊秉承“價值為體、成長為翼”的投資理念，專注于尋找“擁有核心競爭力，能夠長期創造超額回報”的優質公司，追求在有限的回撤下取得長期合理回報。

中長期可觀業績的背后，是投研能力建設的持續精進和人力資源管理效能的不斷優化。通過持續推進投研平臺化、一體化建設，上銀基金已建立“投委引領、專委深化、小組攻堅”投研管理模式。與此同時，上銀基金堅持吸納外部優秀金融人才和自主培養內部中生代并重，打造了一支忠誠度高、專業能力強、注重團隊協作的人才隊伍。公司投研團隊均來自國內外知名學府，碩士及以上學歷占比超90%，其中公募基金經理15名，平均證券從業年限超11年，依托豐富的專業背景與行業經驗，在深耕各自擅長領域的基礎上不斷拓展能力圈，密切協同、優勢互補，助力各重要業務板塊在正確的發展道路上奮力前進。

在營銷層面，近年來，上銀基金統籌開拓機構營銷、渠道及電商營銷，凸顯出專業化資產管理服務和前瞻性業務布局特征。

一是打造國開債、農發債、政金債等利率債產品矩陣，鞏固機構自營渠道；通過信用債產品，在風險可控前提下挖掘信用收益，承接投資需求。截至6月末，機構客戶數較2020年末增長68%，客戶結構明顯優化，客戶半徑顯著擴大，并更趨多元化。

二是聚焦百強代銷渠道，發力電商營銷，強化渠道服務能力和對客戶的陪伴能力。結合互聯網客戶低風險偏好和高流動性需求，積極布局固收產品如持有期短債基金，提升零售客戶保有規模；通過高彈性主題賽道類權益基金新發與持營，觸達更多互聯網客戶。

三是抓住個人養老金業務發展先機，戰略布局3只養老目標基金，其中，上銀恒泰穩健養老目標一年持有混合發起式(FOF)Y份額成功入選首批個人養老金基金名錄，能夠有效對接個人養老客戶投資需求。

鍛造優勢產品，譜寫亮眼成績單

在這十年里，上銀基金緊跟行業步伐，在夯實固收、主動權益投研能力的基礎上，不斷拓展能力圈，在利率債指數基金、攤余成本法債基、可轉債基金、主題型權益類混基、量化基金、養老目標FOF、同業存單AAA指數基金等產品類別上均有布局。其中權益基金產品風格兼顧成長、價值與均衡，為不同投資者提供了多元化的資產配置解決方案。

據筆者了解，上銀基金已打造出多只拳頭債基。例如，旗下上銀慧添利債券(基金代碼：002486)憑借其中長期業績，獲評銀河證券三年期、五年期五星基金。上銀中債5-10年國開行債券指數(基金代碼：013138)近一年(2022.7.1-2023.6.30)收益率達5.30%，在近一年債市震蕩行情下，走出了遠超業績比較基準(1.64%)的收益。在銀河證券近期公布的中國公募基金長期業績榜單中，該基金近一年(2022.7.1-2023.6.30)收益率排在全市場利率債基金第4/113，位居市場前4%。

同時，上銀基金的權益團隊也并未落下腳步，旗下的上銀新興價值成長混合(基金代碼：000520)、上銀鑫達靈活配置混合A(基金代碼：004138)均獲銀河證券五年期四星評級。

通過持續提升經營管理能力、夯實投研內功，上銀基金實現了管理規模與長期投資業績的雙豐收。

據悉， 截至2023年6月底，上銀基金資產管理總規模達1748.31億元，其中，公募基金總規模1492.44億元，公募非貨規模1053.44億元，分別為2014年底的45倍及810倍，實現了規模的長足跨越。累計服務個人投資者超171萬人。

堅守金融為民初心，普及基民投教活動

作為資產管理行業的重要參與者，上銀基金自成立以來始終堅持“金融為民”初心使命，持續加強服務的深度、提升響應的速度、提高陪伴的溫度。以投資人利益為先，提供“售前-售中-售后”全生命周期服務，在市場震蕩期通過暖心專業的陪伴，堅定客戶信心，與客戶攜手穿越風雨，引導長期、理性投資。

近年來，上銀基金精心制作了不同投教內容供投資者學習。從內容上看，主題涵蓋個人養老投資、梳理正確投資觀、解答基金投資疑惑等。在線上平臺，上銀基金創建運營了多個屬于自己的投教平臺，為不同受眾提供投資者教育服務。通過海報、文章、音頻課程、視頻課程、直播課程等不同形式，在傳統媒體及社交媒體平臺同步傳播，向受眾提供投資知識內容。在線下平臺，上銀基金通過基礎培訓、投教沙龍、投資論壇等不同的活動形式為投資者及各渠道賦能，增強客戶獲得感，力爭讓客戶更好分享經濟發展和企業成長的紅利。

立足當下，著眼未來。站在新十年的發展起點，上銀基金表示，將繼續立足自身特色，堅持守正創新，修煉扎實內功，謀求高質量發展，努力成為行業內信譽度高、專業性強、具有競爭力的資產管理公司。

注：公司規模、產品數量、服務投資人數量、人員信息以及公募固收產品歷史表現來自上銀基金，數據截至2023.6.30。

上銀慧添利債券評級來源：銀河證券，評級分類為債券基金-純債債券型基金-長期純債債券型基金(A類)，評級數據覆蓋區間為：2018.7.7-2023.7.7，發布日期為2023.7.8。上銀中債5-10年國開行債券指數近一年收益率、業績比較基準收益率來自基金定期報告；銀河證券排名中的同類基金指：債券基金-指數債券型基金-利率債指數債券型基金(A類)，評級數據覆蓋區間為：2022.7.1-2023.6.30，排名發布日期為2023年7月1日。上銀中債5-10年國開行債券指數成立于2021年9月15日，業績比較基準為中債5-10年國開行債券全價指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%，本基金2021年、2022年、成立以來(截至2023.6.30)業績/業績比較基準收益率分別為：0.64%/1.52%、3.31%/0.36%、7.07%/2.72%，以上業績數據來自基金定期報告。現任基金經理許佳任職時間為2021年9月23日至今，歷任基金經理陳芳菲任職時間為2021年9月15日-2023年2月24日。上銀新興價值成長混合、上銀鑫達靈活配置混合評級來源：銀河證券，評級分類為混合基金-靈活配置型基金- 靈活配置型基金(基準股票比例30%-60%)(A類)，2018.7.7-2023.7.7，發布日期2023.7.8。

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。本材料中的信息或所表達的意見僅供參考，并不構成任何投資建議。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金本金不受損失，不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人購買基金時應詳細閱讀基金的基金合同、招募說明書與基金產品資料概要等法律文件，充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，并根據自身的投資目標、投資期限、投資經驗、資產狀況以及自身風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。基金產品存在收益波動風險，基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現，基金管理人的歷史表現和其投資管理人員取得的過往業績并不預示其未來表現，也不構成基金業績表現的保證。中債指數由中債金融估值中心有限公司編制和計算。關于指數值和樣本券名單的所有知識產權和其他權益歸屬中債金融估值中心有限公司(或其任何許可方)，中債金融估值中心有限公司未針對指數相關信息的準確性、完整性或及時性或數據接收者可能得到的結果作出任何明示或默示的保證。我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。對于養老目標基金，產品“養老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產品不保本，可能發生虧損。

本文源自：證券之星

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